在全球加密貨幣監管史上，2025 年 10 月發生的一起事件，可能會被長期視為產業的分水嶺。美國政府成功從 Prince Group 創辦人兼 CEO Chen Zhi 手上扣押了約 140 億美元等值的比特幣，這不僅是美國史上最大宗的加密資產沒收案，更標誌著全球執法單位對跨國加密詐騙網絡的圍堵已經升級到前所未有的層級。
這起案件之所以引起全球關注，不只因為涉及金額龐大，更重要的是它揭示了一個殘酷的事實：在區塊鏈的透明特性下，任何資金流動都可能被追溯到源頭。對於所有參與加密市場的人來說——無論是投資人、交易所、還是 Web3 創業者——這都是一記響亮的警鐘。
快速摘要：這起案件你必須知道的關鍵要點
讓我先幫你快速掌握這起事件的核心要素。美國司法部在 2025 年 10 月解密起訴書，正式指控 Chen Zhi 透過位在柬埔寨、緬甸等地的強迫勞動園區，操作規模龐大的加密投資詐騙與洗錢網絡。這次行動不只是單一國家的執法行動，而是美、英、台灣、新加坡、香港等多國同步進行的聯合圍堵。
整個扣押行動的規模令人咋舌。美國政府透過鏈上分析與國際合作，成功鎖定約 127,271 枚存放在 25 個非託管錢包中的比特幣，總值在 140 至 150 億美元之間。這些資金透過民事沒收程序正式收歸國有，成為美國史上金額最大的加密資產扣押案。
Prince Group 被美國官方定調為跨國犯罪組織，相關的 146 個個人與實體同步遭到美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）與英國政府制裁，資產全面凍結。英國、台灣、新加坡、香港等地也同步發動搜索與資產扣押，使得與 Chen Zhi 相關的房地產、公司與銀行資金在多國遭到查封，總額更向上推升超過 150 億美元。
作為回應，美國宣布成立新的 Scam Center Strike Force，專門針對 pig-butchering 加密詐騙與類似的跨境投資騙局。這標誌著全球打擊 Web3 詐騙的制度正式升級。對一般投資人來說，這代表只要資金經過區塊鏈與交易所，就有被追蹤與沒收的可能；對 Web3 團隊與交易所而言，KYC、AML、交易監控與合規架構必須大幅強化，否則風險會直上系統性等級。
事件核心：美國如何從 Prince Group CEO Chen Zhi 手上沒收 140 億美元比特幣
如果要用一個關鍵詞來概括整件事，那就是「How U.S. Seizes $14B in Bitcoin from Prince Group CEO Chen Zhi」——美國如何從 Prince Group CEO Chen Zhi 手上沒收約 140 億美元比特幣。這個問題背後，其實包含了鏈上追蹤技術、跨國制裁合作、民事沒收制度，以及對加密產業未來監管方向的一次全面體檢。
從我個人觀察加密產業多年的經驗來看，這起案件的意義遠超過單純的執法行動。它代表著監管機構已經掌握了在去中心化世界中追蹤資金的能力，而且這種能力正在以驚人的速度提升。過去我們常聽到「加密貨幣是法外之地」的說法，但這起案件清楚地證明：在鏈上留下的每一筆交易，都可能成為未來執法的證據。
背景揭秘：Chen Zhi 與 Prince Group 究竟是什麼來歷
Chen Zhi 是一位出生於中國、後取得柬埔寨國籍並據稱擁有英國護照的富豪。對外形象是柬埔寨大型企業集團 Prince Group 的主席，主要投資地產、金融、消費服務等領域。然而在美國與英國的官方敘事中，他被稱為「龐大網絡詐欺帝國的幕後主謀」，透過線上詐騙與強迫勞動營賺取巨額非法收入。
Prince Group 對外宣稱本業是房地產開發、金融服務與消費產業投資。但美國司法部與制裁文件指控，這個集團實際上運作如同跨國犯罪組織，組織大規模詐騙園區及洗錢網絡。多篇調查報導指出，位於柬埔寨與緬甸邊境的園區，實際上被用來關押受騙或被人口販運來的勞工，強迫他們以假身份進行加密投資詐騙與網絡賭博誘騙。
值得一提的是，Prince Group 在 2025 年 11 月首度公開聲明，強烈否認任何違法行為，稱相關指控「毫無根據」，並指責資產遭沒收是為了替行動正名。即便如此，美國與多國執法單位仍持續把 Chen Zhi 視為「在逃被告」，強調調查與扣押行動仍在進行中。
指控內容：從 pig-butchering 詐騙到強迫勞動營的黑暗真相
美國司法部在公開的起訴書中，指控 Chen Zhi 涉犯電信詐欺共謀與洗錢共謀，核心就是所謂的 pig-butchering 型加密投資詐騙。這種手法會先透過社交媒體或通訊軟體建立關係，慢慢取得被害人信任，再引導對方把資金匯入假的加密投資平台或錢包，最後一次性把資金「宰殺」搬走。
起訴文件與制裁說明指出，這些詐騙多在位於柬埔寨、緬甸等地的園區內進行。部分受害勞工是被高薪工作廣告騙去，也有人是直接被人口販運與拘禁，護照被沒收、行動被限制。美國官方形容，這些園區本質上就是強迫勞動與人口販運的結合體，工人被迫以英文、中文等多種語言同時操作投資詐騙腳本，鎖定歐美與亞洲投資人。
這種詐騙模式之所以難以根絕，是因為它結合了人性的弱點與技術的複雜性。受害者往往在建立情感連結後，逐步被誘導投入更多資金，等到發現被騙時已經為時已晚。而從執法角度來看，這種跨國、多層次的犯罪網絡也確實難以一次性瓦解。
技術追蹤：美國如何追到這 140 億美元比特幣
你可能會問：「比特幣不是去中心化、假名制嗎？政府怎麼追得到？」其實關鍵就在於所有交易都永久記錄在區塊鏈上，加上專業的鏈上分析工具。
根據 TRM Labs 的分析與美國政府的民事沒收訴狀，這次被沒收的約 127,271 枚比特幣分散在 25 個非託管錢包中，長期處於幾乎不動的狀態。鏈上社群早就把這批資金暱稱為「Lubian Hack」相關資金。調查指出，這些資金其實並非外部駭客所為，而比較像是 Prince Group 自己洗錢網絡內部的「轉移」操作，後來再被串接回詐騙與洗錢流程中。
更關鍵的是，調查人員在搜索過程中，取得了部分錢包的 seed phrase（助記詞）與相關備份資料，讓美國政府得以在法律程序下直接接管這些錢包的控制權。透過鏈上分析與傳統金融追查，調查團隊把被害人資金從美國、歐洲一路追到柬埔寨的「money houses」，再一路反向追蹤到這些巨額比特幣聚合的錢包叢集，最後才有機會一次性對這 127,271 枚比特幣發動沒收行動。
美國司法部同時在聯邦法院提出民事沒收訴訟，主張這批比特幣是犯罪所得，因此可以在刑事判決尚未完成前，就先行扣押並最終沒收。這種「先凍結、後定罪」的民事沒收機制，在洗錢與毒品案件中已經行之有年，如今直接被套用在大型加密詐騙上，等於是把傳統金融戰術搬進了區塊鏈世界。
從技術角度來看，這起案件展示了現代鏈上分析的威力。過去我們可能認為加密貨幣提供了某種程度的匿名性，但實際上，每一筆交易都在公開帳本上留下了不可抹滅的記錄。對於任何想要利用加密貨幣從事非法活動的人來說，這無疑是一個嚴重的警告。
全球聯手：英國、台灣、新加坡、香港的同步行動
這次行動最特別的一點，是它幾乎可以被當成一堂「跨國執法聯合作戰」的示範課。這種多國協同作戰的模式，在過去的執法行動中並不常見，但卻證明了在面對跨國犯罪時，國際合作的重要性。
英國方面，除了配合美國的起訴與制裁之外，還凍結了與 Chen Zhi 相關、約超過 1.3 億美元的企業與不動產資產，並對他個人及相關公司祭出制裁。台灣檢方則在收到美方情資後，於 2025 年 11 月同步發動大規模搜索，查扣約新台幣 45 億元（約 1.45 億美元）相關資產，包含多筆豪宅與停車位，並拘提多名疑似與 Prince Group 有關的嫌犯。
新加坡與香港也分別針對與 Prince Group 洗錢網絡相關的公司與帳戶展開調查，據報導單一司法管轄區的凍結資產就高達數億美元等級。這種「鏈上追蹤＋多國同步搜索＋制裁名單共享」的組合拳，讓整個網絡詐騙與洗錢體系在短時間內失去主要資金與出金管道，也成為未來類似國際合作的模板。
新武器登場：美國成立 Scam Center Strike Force 專打加密詐騙
在這波行動之後，美國司法部宣布成立 Scam Center Strike Force，專門打擊以比特幣、以太幣與穩定幣為主要載體的跨國投資詐騙與 pig-butchering 案件。這個新單位整合了聯邦檢察官、FBI、國土安全、財政部等多個單位的資源，重點就是針對像 Prince Group 這種規模的跨國犯罪組織，進行長期鏈上與線下的滲透與追查。
根據 Chainalysis 與 TRM Labs 的說明，pig-butchering 類詐騙每年造成的損失上看數十億美元，且以加密資產作為主要收付方式，傳統金融監理工具很難完整攔截。這也是為什麼官方會選擇在「How U.S. Seizes $14B in Bitcoin from Prince Group CEO Chen Zhi」這個案件上用力出招，藉由創紀錄的沒收與制裁向市場傳達明確訊號：加密資產不是法外之地，反而因為一切寫在鏈上，更容易被溯源到具名實體。
這個新單位的成立，代表著美國政府對於加密詐騙的態度已經從被動應對轉向主動出擊。對於整個加密產業來說，這既是挑戰也是機會——挑戰在於合規成本會提高，機會則是整個產業可能因此變得更加健康和可持續。
對比特幣、Web3 與加密產業的深遠影響
從技術層面來看，這次事件是一個非常典型的「鏈上透明度雙面刃」案例。同樣是去中心化的比特幣網絡，對普通用戶來說是金融主權與隱私的象徵，對執法單位來說，則是一條完整記錄所有資金流向的公開帳本。只要能把鏈上地址與真實世界的人、公司或平台綁在一起，歷年交易紀錄就會變成一串可以往回推好幾年的「資金 DNA」。
對 Web3 創業者與品牌而言，這起案件也再次凸顯：想要在去中心化世界打品牌，不只要玩得懂 NFT、DeFi 或 DAO，更要設計出兼顧用戶隱私與合規要求的產品體驗。在規劃自己的 Web3 產品或品牌時，必須同時考慮技術創新與法規遵循，這兩者缺一不可。
就整體產業監理環境來說，這次行動會被長期視為一個轉捩點。監管機構不再只鎖定交易所，而是把目標放到整個跨國詐騙與洗錢供應鏈上，從園區、money houses、殼公司一路打到鏈上最終地址。這意味著日後的監理焦點會更偏向「網絡層級的組織犯罪」與「鏈上行為模式」，而不是單純針對某一兩家交易所或單一國家出重手。
給加密投資人的實用建議：如何保護自己不被捲入
看到這裡，你大概會問：「那我只是一般小投資人，這些事情跟我有什麼關係？」其實關係超大，因為你用的每一個平台、每一次轉帳，最後都可能被某個執法機構放大檢視。
幾個你現在就可以實施的保護措施：
遠離可疑的投資管道
任何保證高報酬、要你加通訊軟體或私訊才能投資的所謂「專家」與「老師」帳號，都要提高警覺。這正是 pig-butchering 網絡最常用的漏斗入口。記住，真正專業的投資顧問不會在社交媒體上隨機招攬客戶，也不會保證任何投資回報。
選擇合規的交易平台
儘量透過有明確註冊地、清楚 KYC 政策與公開團隊的交易所或經紀商進行交易，而不是把大量資金放在來路不明的 Web 或 App 錢包裡。雖然 KYC 流程可能有點麻煩，但這是保護你資產安全的重要措施。
保持高度警覺
對任何要求你把資金轉到「客服專用錢包」或「專屬投資帳戶」的指示保持高度懷疑。因為一旦轉出到對方控制的非託管錢包，你實際上就失去了主控權。在加密世界裡，「Not your keys, not your coins」這句話永遠適用。
如果你想更系統地了解加密貨幣與區塊鏈的基本概念，包含為什麼交易是公開可追蹤的、以及錢包與私鑰實際怎麼運作，建議先把這些基礎打好。這樣在面對類似「高報酬、保證獲利」的投資誘惑時，就比較能一眼看出哪裡怪怪的，避免成為下一個被「宰」的對象。
給 Web3 與加密產品團隊的警示：合規設計不再是選項
如果你是做交易所、錢包、GameFi、DeFi 或任何 Web3 相關產品，這起案件基本上是在跟你說：「合規設計」不再是可以外包給法務部門的事，而是要從產品架構與使用者旅程就開始思考。
強化 KYC 與風險監控機制
你的產品是否有足夠的 KYC／KYB 流程，以及針對高風險地區或可疑行為的額外審查機制？這不只是為了符合法規要求，更是為了保護你的平台不被犯罪組織利用。
接入鏈上風險監控工具
是否有接上鏈上風險監控工具，主動偵測來自制裁名單地址、已知詐騙集團錢包或混幣服務的資金？現在市場上已經有許多成熟的鏈上分析工具，可以幫助你即時識別可疑交易。
審慎設計品牌溝通策略
在品牌與行銷溝通上，有沒有刻意避開「暴利」、「翻數十倍」這類吸引詐騙流量的語言，而是強調安全性、透明度與長期價值？在 Web3 品牌建設中，信任是最難累積、也最容易瞬間歸零的資產。任何和洗錢或詐騙沾上邊的紀錄，都可能讓你多年累積的品牌資本一夜蒸發。
這也是為什麼在後 Chen Zhi 時代，合規、透明與負責任的產品設計，會變成 Web3 領域新的「入場門票」。那些只想快速撈錢的項目會越來越難生存，而真正有長期價值的項目則會因為監管環境的改善而獲益。
冷錢包真的被破解了嗎？技術真相大揭秘
在討論完整個案件的來龍去脈後，還有一個技術問題值得深入探討：美國政府到底是如何取得這些比特幣的？是真的「破解」了冷錢包，還是另有蹊蹺？
不是破解，而是取得了鑰匙
根據公開的法院文件與專業分析，美國並沒有真的「破解」任何比特幣冷錢包的密碼學，而是透過調查拿到這些冷錢包的私鑰或 seed phrase，然後用正常的鏈上轉帳把約 127,271 枚比特幣轉進由政府控制的錢包裡。
美國司法部的民事沒收訴狀與 TRM Labs 的分析都指出，這 127,271 枚比特幣原本放在 25 個「非託管錢包」，私鑰掌握在 Chen Zhi 和幾個核心幹部手上。調查過程中，執法單位「後來取得了好幾個錢包的 seed phrase」，因此就能像一般使用者一樣，把幣從那些地址轉出到美國政府控制的地址，完全不需要破解比特幣加密。
中國的「駭客攻擊」說法
有趣的是，中國網絡安全機構與官媒對外的說法，是指控美方對中國公民發動了一場「約 130 億美元規模的比特幣駭客攻擊」，聲稱美國情治或執法單位入侵了境外伺服器，竊取了冷錢包控制權。這個敘事在 Bloomberg 與其他國際媒體上都有報導，但中方並未公開具體技術細節或可驗證的證據。
與此同時,美國司法部與 TRM Labs 的文件一律使用「seed phrase 被調查人員取得」這種說法，完全沒有提到去駭入某台伺服器或硬體錢包晶片。從公開資訊來看，比較合理的推論是：美方是透過偵查與搜證拿到私鑰，而不是在密碼學層級「破解」了冷錢包。
為什麼幾乎不可能真正「破解」冷錢包
所謂「冷錢包」只是把私鑰離線保存（像硬體錢包或紙錢包），並不代表可以用暴力破解它。比特幣這種公私鑰機制的安全性，來自於橢圓曲線密碼學，暴力猜中一組私鑰在實務上等於不可能。只要私鑰沒有外流，也沒有被人看到 seed phrase，任何人都沒辦法從區塊鏈本身「反推」出你的私鑰。
反過來說，只要有人拍照、抄寫、上傳或用錯誤的方式備份 seed phrase，那個冷錢包就不再安全。因為拿到 seed phrase 的人可以在任何一台裝置「還原」錢包，然後把幣轉走，鏈上看起來就像是原主人自己操作一樣。這次美方把比特幣轉到自己控制的地址，從鏈上角度看起來就是一次普通的持幣人轉帳，而不是什麼底層協議被攻破。
對持幣人的啟示：真正要守的是「人」不是「鏈」
對一般持幣人來說，這個案件最大的啟示是：比特幣協議本身非常難被破解，但人卻很容易把自己的冷錢包變成「溫錢包」。只要 seed phrase 曾經被拍照、存在雲端、放在 email 或聊天室裡，就等於多了一堆潛在的攻擊入口，讓執法單位或壞人都有機會取得你的鑰匙。
這也提醒我們，在使用加密貨幣時，技術安全固然重要，但操作安全（operational security）同樣不可忽視。無論你的錢包有多安全，如果你的備份方式有問題，或者在不安全的環境下輸入私鑰，都可能讓你的資產處於風險之中。
總結：這不只是 Chen Zhi 的故事，更是加密產業的照妖鏡
把所有線索放在一起看這件事，其實不只是某個富豪與集團的法律案件，而是一面照妖鏡，照出加密世界裡所有灰色地帶：詐騙園區、人口販運、洗錢網絡與監管缺口。也因為區塊鏈的透明特性，這面鏡子不只照給執法單位看，也會長期照在每一個參與者——包含投資人、交易所、項目方與創業者——身上。
對個人投資者來說，最實際的一步，就是現在就開始補齊自己的加密與區塊鏈知識，把自己從「高風險獵物」轉換成「可以看懂風險的使用者與創造者」。只有當我們真正理解這些技術的運作原理，以及背後的風險與機會時，才能在這個快速變化的領域中做出明智的決策。
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延伸閱讀與權威資源
區塊鏈與加密貨幣研究機構
- MIT Digital Currency Initiative - 麻省理工學院數位貨幣研究計畫，提供最前沿的區塊鏈技術研究
- Stanford Center for Blockchain Research - 史丹佛大學區塊鏈研究中心，專注於區塊鏈安全與可擴展性研究
- Oxford Blockchain Research Centre - 牛津大學區塊鏈研究中心，研究區塊鏈對商業與社會的影響
國際金融監管與合規資源
- Financial Action Task Force (FATF) - 國際反洗錢金融行動特別工作組，制定全球 AML/CFT 標準
- Bank for International Settlements - 國際清算銀行，發布關於數位貨幣與金融科技的研究報告
關於作者
Erik (EKC) 是 Tenten 的共同創辦人，專注於 AI、Web3 與數位轉型領域的研究與實踐。在過去十年中，Erik 深度參與了多個區塊鏈項目的策略規劃與品牌建設，見證了加密產業從野蠻生長到逐步規範化的完整過程。
對於這起 Prince Group 案件，這標誌著加密產業進入了一個新的階段：
「我們正在經歷一個關鍵的轉折點。過去，許多人認為去中心化就等於不受監管，但這起案件清楚地證明，技術的去中心化並不意味著法律責任的消失。相反，區塊鏈的透明特性讓執法變得更加有效。」
